FXPro utiliza un sistema de apalancamiento dinámico que ajusta automáticamente el apalancamiento máximo disponible a medida que aumenta el volumen abierto del operador, reduciendo el apalancamiento para exposiciones más altas con el fin de gestionar el riesgo. Los requisitos de apalancamiento y margen varían según la clase de activo, el tamaño de la operación y jurisdicción, con fórmulas de margen y niveles de volumen claros para cada producto, como divisas, metales, índices, futuros y acciones. El bróker aplica sólidos mecanismos de llamada de margen y stop-out para evitar pérdidas excesivas, y todos los clientes se benefician de la protección contra saldos negativos, lo que garantiza que las pérdidas nunca superen los depósitos. FXPro ofrece múltiples tipos de cuentas reales, incluyendo Standard, Pro, Raw+, Elite, VIP, cTrader, Islamic y Spread Betting, con plataformas flexibles, spreads ajustados, opciones de comisiones y herramientas de gestión de riesgos. A pesar de estas medidas de seguridad, el trading con apalancamiento sigue conllevando un riesgo significativo, ya que pequeños movimientos del mercado pueden provocar pérdidas rápidas, especialmente si los traders no utilizan controles de riesgo estrictos y disciplina.

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¿Qué es el apalancamiento dinámico en Forex?

Algunos brókers de Forex y CFD en línea utilizan un método dinámico para calcular el margen requerido para mantener una operación en MT4.

Este cálculo ajusta automáticamente el margen necesario para cada posición abierta.

De esta forma, el cliente disfruta de un margen requerido menor en volúmenes más pequeños, que aumenta dinámicamente a medida que se acumula el volumen.

A medida que aumenta el volumen por instrumento de un cliente, el apalancamiento máximo ofrecido disminuye en consecuencia.

Para las plataformas de trading MT4, MT5 y cTrader, FxPro ha introducido el «apalancamiento dinámico» en índices al contado, energías al contado y futuros de energía desde el viernes 29 de enero.

Todas las posiciones existentes se verán afectadas por estos cambios, por lo que todos los traders deben prepararse para disponer de margen suficiente para cubrir todas las posiciones.

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1. Apalancamiento dinámico para pares de divisas en Forex

Consulte la tabla siguiente para conocer el apalancamiento dinámico aplicable a los pares de divisas en Forex en las plataformas de trading de FXPro.

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Ejemplo del apalancamiento dinámico de FXPro en pares de divisas

Supongamos que el apalancamiento de su cuenta es de 1:500.

Considere una cuenta en EUR con 300 lotes de compra (o venta) de EURUSD.

En este ejemplo, el apalancamiento de la cuenta es mayor que los valores relevantes de los símbolos en la tabla del monitor de apalancamiento, por lo que el margen requerido sería el siguiente.

El margen total requerido es de 170 000 EUR.

En este caso, el apalancamiento utilizado es de 1:176,47.

Ir a la página web oficial de FxPro

2. Apalancamiento dinámico para metales preciosos

Consulte la tabla siguiente para conocer el apalancamiento dinámico aplicable a los metales preciosos en las plataformas de negociación de FXPro.

A continuación se muestra el apalancamiento dinámico de FXPro para ORO, GOLDEURO, PLATA y SILVEREURO.

Tenga en cuenta que el apalancamiento dinámico aplicado para GOLDoz y GOLDgr es diferente al anterior, ya que los tamaños de los contratos son diferentes.

Para PLATINUM, el apalancamiento dinámico se fija en 1:50 para cualquier volumen de negociación.

Ejemplo del apalancamiento dinámico de FXPro en metales preciosos

Supongamos que el apalancamiento de su cuenta es de 1:500.

Considere una cuenta en USD con 150 lotes de compra lotes de oro al precio al contado de 1250 USD.

En este ejemplo, el apalancamiento de la cuenta es mayor que los valores relevantes de los símbolos en la tabla del monitor de apalancamiento, por lo que el margen requerido sería el siguiente:

El margen total requerido es de 218 750,00 $.

En este caso, el apalancamiento utilizado es de 1:85,7.

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3. Apalancamiento dinámico para futuros

Consulte la tabla siguiente para conocer el apalancamiento dinámico aplicable a los futuros en las plataformas de trading de FXPro.

Ejemplo del apalancamiento dinámico de FXPro en futuros

Supongamos que el apalancamiento de su cuenta es de 1:500.

Considere una cuenta en USD con 150 lotes de compra (o venta) de futuros Nikkei225 a 18 500.

En este ejemplo, el apalancamiento de la cuenta es mayor que los valores relevantes de los símbolos en la tabla del monitor de apalancamiento, por lo que el margen requerido sería el siguiente:

El margen total requerido es de 740 000 $.

En este caso, el apalancamiento utilizado es 1:18,75.

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4. Apalancamiento dinámico para futuros y spot sobre energía

Consulte la tabla siguiente para conocer el apalancamiento dinámico aplicable a los futuros y el spot de energía en las plataformas de trading de FXPro.

Ejemplo del apalancamiento dinámico de FXPro en futuros y spot de energía

Supongamos que el apalancamiento de su cuenta es de 1:500.

Consideremos una cuenta en USD con 150 lotes de compra (o venta) de gas natural a 3,285.

En este ejemplo, el apalancamiento de la cuenta es mayor que los valores relevantes de los símbolos en la tabla del monitor de apalancamiento, por lo que el margen requerido sería el siguiente:

El margen total requerido es de $154,395.00.

En este caso, el apalancamiento utilizado es de 1:31,91.

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5. Apalancamiento dinámico para índices bursátiles

Consulte la tabla siguiente para conocer el apalancamiento dinámico aplicable a los índices bursátiles en las plataformas de trading de FXPro.

Ejemplo del apalancamiento dinámico de FXPro en índices bursátiles

Supongamos que el apalancamiento de su cuenta es de 1:500.

Considere una cuenta en GBP con 550 lotes de #UK100 a 7300.

En este ejemplo, el apalancamiento de la cuenta es mayor que los valores relevantes de los símbolos en la tabla del Monitor de apalancamiento, por lo que el margen requerido sería el siguiente:

El margen total requerido es de 74,277.50 GBP.

En este caso, el apalancamiento utilizado es 1:54,05.

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6. Apalancamiento dinámico para acciones

Consulte la tabla siguiente para conocer el apalancamiento dinámico aplicable a las acciones en las plataformas de trading de FXPro.

Ejemplo del apalancamiento dinámico de FXPro en acciones

Consideremos una cuenta en EUR con 700 acciones de JPMorgan (acciones estadounidenses) compradas (o vendidas) a 103,25 USD con un tipo de cambio EUR/USD de 1,1550.

Tenga en cuenta que algunas condiciones de negociación dependen del tipo de cuenta que elija.

Para obtener una lista y una comparación de todas las plataformas de trading de FXPro, visite la página aquí.

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Reglas del apalancamiento dinámico

A diferencia de las condiciones normales de apalancamiento, el «apalancamiento dinámico» tiene varias reglas que debe conocer.

1. Se tendrá en cuenta el apalancamiento preestablecido de la cuenta para Forex. El apalancamiento de la cuenta no afectará a los requisitos de margen de FUTUROS y METALES, y solo es relevante para el cálculo del margen de FOREX.
2. Si el apalancamiento de la cuenta es inferior al nivel de apalancamiento mencionado en la tabla de apalancamiento dinámico para FOREX, se tendrá en cuenta el apalancamiento de la cuenta.
3. A medida que aumenta el volumen, si el apalancamiento de la cuenta es mayor que el nivel de apalancamiento adecuado, se tendrá en cuenta el valor de la tabla de apalancamiento dinámico.
4. El cálculo del apalancamiento dinámico se basa en cada símbolo por separado. Si una cuenta opera con varios instrumentos al mismo tiempo, un instrumento no afectará al margen requerido para otro instrumento.
5. En el caso de posiciones cubiertas, se tendrá en cuenta la dirección con mayores volúmenes para el requisito de margen.
6. El margen requerido siempre se calcula en la divisa base para FOREX.
7. Para METALES y FUTUROS, el cálculo se basa en el denominador de la divisa de cada instrumento.
8. Si la divisa de la cuenta no es la misma, se utiliza el tipo de cambio actual adecuado para que el margen requerido se muestre en la divisa de la cuenta.

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Requisitos de apalancamiento y margen de FXPro: guía completa

Este artículo ofrece una explicación detallada de los requisitos de apalancamiento y margen de FXPro basándose en la información oficial del bróker. Entre los temas clave se incluyen el funcionamiento del apalancamiento y el margen, los métodos de cálculo, los niveles específicos de cada activo, los mecanismos de protección del margen y ejemplos prácticos para los operadores.

Definición de apalancamiento y margen

• El apalancamiento permite operar con una posición mayor que el capital disponible en su cuenta. Multiplica las ganancias y pérdidas potenciales.
• El margen es la garantía necesaria para abrir una posición. Se calcula como una fracción del tamaño de la operación en función del ratio de apalancamiento.
• Cuanto mayor sea el apalancamiento, menor será el margen necesario para el mismo tamaño de operación.

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Métodos de cálculo del margen

• FXPro ofrece una herramienta de cálculo del margen para realizar cálculos instantáneos.
• Fórmula general del margen para divisas:
  Margen requerido = tamaño de la operación / apalancamiento × tipo de cambio
• Fórmula general del margen para metales:
  Margen requerido = onzas / apalancamiento × precio de mercado
• Los requisitos de margen se cotizan en la divisa base de la cuenta y se adaptan a las condiciones del mercado.

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Límites de apalancamiento por clase de activo

• Forex (Spot): El apalancamiento máximo es de hasta 1:500 para los pares principales, sujeto a controles de volumen por niveles.
• Metales: El oro y otros metales ofrecen un alto apalancamiento para posiciones pequeñas. El apalancamiento se reduce en operaciones más grandes.
• Índices y futuros: Apalancamiento de hasta 1:500, con escalado dinámico para controlar la exposición.
• Energías y materias primas: Apalancamiento de hasta 1:200 para contratos al contado y futuros.
• Acciones y ETF: El apalancamiento se establece en un máximo de 1:25 para las principales acciones mundiales.
• Criptomonedas: se ofrece un alto apalancamiento para los pares más líquidos, con reducciones para exposiciones mayores y activos menos líquidos.

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Sistema de apalancamiento dinámico

• FXPro utiliza un modelo de apalancamiento dinámico basado en el volumen para las principales clases de activos.
• El apalancamiento es mayor para las operaciones de pequeño volumen y se reduce automáticamente a medida que aumenta el volumen abierto.
• Este enfoque por niveles limita la exposición al riesgo tanto para el operador como para el bróker.

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Niveles de margen de la cuenta y supervisión

• Margen utilizado: margen total bloqueado para todas las posiciones abiertas.
• Margen libre: el capital de la cuenta menos el margen utilizado; disponible para nuevas operaciones.
• Capital: el saldo más las ganancias/pérdidas no realizadas.
• Nivel de margen: (capital / margen utilizado) × 100 %. Esta métrica determina las llamadas de margen y los eventos de stop-out.

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Impacto del apalancamiento en el riesgo y los costes de negociación

• Un mayor apalancamiento multiplica tanto las ganancias potenciales como las pérdidas posibles en cada operación.
• Los costes de transacción (spreads, comisiones, swaps) aumentan proporcionalmente al tamaño total de la posición apalancada.
• Los requisitos de margen aumentan considerablemente a medida que el volumen abierto activa niveles de apalancamiento más bajos.
• El apalancamiento puede agotar rápidamente el capital de su cuenta si los mercados se mueven en contra de sus posiciones.

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Límites jurisdiccionales y configuración de la cuenta

• FXPro aplica límites de apalancamiento reglamentarios para los clientes de la UE y el Reino Unido (normalmente 1:30 en los principales pares de divisas para cuentas minoristas).
• Los clientes pueden elegir su configuración de apalancamiento en el Área de Clientes y ajustarla según sea necesario dentro de los máximos permitidos.
• MT4, MT5 y cTrader admiten un apalancamiento flexible, sujeto a la cuenta y la clase de activo.

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Aviso de margen, stop-out y protección de la cuenta

• Llamada de margen: se emite cuando el nivel de margen se acerca a los requisitos mínimos (normalmente por debajo del 30 %).
• Stop-out: cierre automático de las posiciones si el nivel de margen alcanza el nivel de stop-out (normalmente el 50 %).
• Protección contra saldo negativo: FXPro restablece su cuenta a cero si las pérdidas superan los depósitos durante una volatilidad extrema.

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Tabla resumen de los principales niveles de apalancamiento y margen

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Ejemplo práctico: uso del margen en el trading

• Un operador abre una operación de 0,5 lotes de EUR/USD con un apalancamiento de 1:200 (tamaño de la posición = 50 000 €). El margen requerido es de 250 €.
• Otro operador abre 10 lotes de oro (1000 onzas) con un apalancamiento de 1:500.
  El margen requerido es 1000 / 500 × precio de mercado.

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Mejores prácticas para gestionar el apalancamiento y el margen

• Establezca límites de apalancamiento conservadores en su Área de Cliente, especialmente para instrumentos volátiles.
• Utilice órdenes stop-loss para limitar el riesgo de pérdidas y proteger el margen.
• Realice un seguimiento del nivel de margen y del margen libre después de cada nueva operación.
• Ajuste el tamaño de las posiciones para evitar pasar a niveles de apalancamiento más bajos y activar requisitos de margen más elevados.
• Revise periódicamente las especificaciones de los productos de FXPro para conocer los cambios en las condiciones de margen y apalancamiento.

FXPro ofrece un enfoque transparente y por niveles para los requisitos de apalancamiento y margen en todas las clases de activos. El sistema de apalancamiento dinámico se adapta al volumen abierto, minimizando el riesgo de las posiciones grandes. Las llamadas de margen y los procedimientos de stop-out ofrecen protección contra pérdidas excesivas, mientras que la protección contra saldos negativos garantiza que los clientes no puedan perder más que los fondos depositados. Utilizando las calculadoras en línea y la configuración de la cuenta del bróker, los operadores pueden adaptar el apalancamiento a su estrategia, cumpliendo con los requisitos reglamentarios y minimizando el riesgo.

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Protección contra saldo negativo de FxPro: explicación completa

Este artículo explica cómo funciona la protección contra saldo negativo de FxPro y qué significa para los operadores. Abarca los requisitos, mecánica, política de respaldo, interacciones con los sistemas de margen, ejemplos de la vida real, límites, marco regulatorio y mejores prácticas para la seguridad de la cuenta.

¿Qué es la protección contra saldo negativo?

• La protección contra saldos negativos evita que los clientes pierdan más de lo que hay en su cuenta. Si las pérdidas superan los fondos, el saldo se restablece a cero.
• Actúa como red de seguridad durante movimientos extremos del mercado, especialmente con operaciones apalancadas, en las que la volatilidad podría hacer que las pérdidas superen los depósitos.

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Cómo funciona en la práctica

• Todas las cuentas de trading de FxPro están cubiertas por la Política de ejecución de órdenes.
• Si las condiciones del mercado hacen que una cuenta pase a tener un saldo negativo, el sistema cierra automáticamente las posiciones y restablece el saldo a cero.
• El stop-out se produce cuando el nivel de margen alcanza el 50 %, lo cual es estándar en todas las plataformas. A continuación, las posiciones se cierran parcial o totalmente para reducir pérdidas adicionales.

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Quién está cubierto

• La función está disponible para todos los clientes, tanto minoristas como profesionales, sin restricciones en los volúmenes negociados.
• Se incluye en el Acuerdo con el cliente, en la sección 5.1, para los CFD.
• Las entidades reguladas (FCA, CySEC, FSCA, SCB) mantienen la protección de los inversores. El NBP se aplica a todas las entidades jurídicas, salvo que se excluya explícitamente.

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Interacción con los sistemas de margen

• El nivel de margen es el capital ÷ el margen utilizado × 100. Un nivel del 50 % activa el stop-out automático.
• El stop-out comienza cerrando las posiciones menos rentables en MT4/5, o parcialmente en cTrader, hasta que el nivel de margen mejora.
• Si las pérdidas siguen superando los depósitos, NBP restablece el saldo a cero, sin que se hereden las deudas de los eventos de margen.

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Respaldo normativo

• FxPro está autorizada por los principales organismos: FCA del Reino Unido, CySEC (UE), FSCA (Sudáfrica) y SCB (Bahamas). Estos reguladores suelen exigir a los clientes minoristas el uso de NBP.
• Los acuerdos con los clientes establecen explícitamente que FxPro absorbe los saldos negativos.
• Las auditorías de PWC y las cuentas segregadas refuerzan aún más la seguridad de los fondos.

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Ejemplos y práctica histórica

• La «eliminación del tipo de cambio fijo» del EUR/CHF en 2015 provocó que cientos de clientes entraran en números rojos. FxPro afirmó públicamente que todos los saldos negativos serían eliminados.
• Un comunicado de prensa en 2015 afirmó que eran uno de los pocos brókers que respetaban las garantías de saldo negativo.

Límites y condiciones

• La protección se aplica independientemente de la ubicación o la clasificación de la cuenta; no hay exclusiones para los profesionales.
• Puede no cubrir los pagos del fondo de compensación de inversores, dependiendo de la entidad o jurisdicción.
• Debe aceptarse de buena fe y no es válido en caso de fraude o abuso de la cuenta.

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Herramientas complementarias de gestión de riesgos

• Las órdenes stop-loss y take-profit permiten controlar automáticamente la exposición.
• Las calculadoras de margen ayudan a estimar con precisión los requisitos de las posiciones.
• Los filtros de volatilidad, las alertas y la compatibilidad con VPS proporcionan garantías operativas adicionales.

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Mejores prácticas para operadores

• Supervise activamente los niveles de margen en lugar de confiar únicamente en el NBP.
• Utilice órdenes de protección para reducir la posibilidad de pérdidas rápidas.
• Ajuste el apalancamiento y el tamaño de las operaciones durante condiciones volátiles.
• Asegúrese de aceptar la política al abrir una cuenta.
• Mantenga registros, especialmente durante eventos extremos, para respaldar cualquier necesidad de compensación.

La protección contra saldos negativos de FxPro ofrece una sólida red de seguridad en condiciones extremas del mercado. Integrada en el contrato de la cuenta y respaldada por licencias reglamentarias, garantiza que los clientes nunca pierdan más de lo que depositan. El sistema funciona en combinación con la supervisión del margen y el stop-out automático para contener el riesgo. La confirmación histórica durante acontecimientos como la crisis del franco suizo de 2015 y la clara documentación de la política refuerzan la credibilidad. No obstante, los operadores no deben confiar únicamente en ella, ya que la gestión activa del riesgo es fundamental.

Al combinar la supervisión de márgenes, las reglas de stop-out y la protección contra saldos negativos, FxPro ofrece garantías tanto automáticas como acordadas. Con un uso cuidadoso de las órdenes de protección y prestando atención al estado de la cuenta, puede operar con una exposición reducida a las sorpresas extremas del mercado.

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Tipos de cuentas y condiciones de trading de FxPro: análisis en profundidad

Este artículo examina los tipos de cuentas reales de FxPro, sus condiciones de trading y las características de la plataforma. Incluye una comparación detallada entre las cuentas Standard, Pro, Raw+, Elite, Corporate, Islamic y Spread Betting.

Resumen de los tipos de cuentas

• Estándar (MT4/MT5): spreads flotantes de bajo coste desde ~1,2 pips en las principales divisas.
• Pro (MT4/MT5): Similar a la cuenta estándar, pero con spreads medios más ajustados (~0,6 pips) una vez alcanzado el umbral de depósito.
• Raw+ (MT4/MT5): Spreads cero en divisas y metales durante la mayor parte del día; comisión de 3,50 $ por lote.
• Elite (solo MT5): condiciones Raw+ más descuentos para operadores de gran volumen (≈30 000 $ o más en depósitos).
• cTrader: spreads ultrabajos (desde 0,2 pips), comisión de 35 $ por cada millón de dólares negociado.
• VIP: Condiciones personalizadas para operadores de gran volumen (≈50 000 $ o más), incluyendo descuentos en spreads/comisiones y VPS gratuito.
• Corporativo: Diseñado para usuarios institucionales o empresariales;
  las plataformas incluyen MT4, MT5 y cTrader.

• Apuestas sobre spreads (solo en el Reino Unido): FX sin spread con una comisión de 4,50 £ por lote, disponible para clientes con sede en el Reino Unido.
• Demo: Cuentas virtuales ilimitadas con un mínimo de 0,01 lotes; simule condiciones reales.

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Opciones de divisas base y apalancamiento

• Divisas base: USD, EUR, GBP, CHF, JPY, PLN, AUD, ZAR; opciones adicionales (por ejemplo, NGN, VND) en mercados seleccionados.
• Tamaño mínimo de la operación: 0,01 lotes en todos los tipos de cuenta.
• Apalancamiento de hasta 1:500, sujeto a la jurisdicción (FCA, CySEC limita el apalancamiento en divisas a 1:30; los clientes de SCB pueden acceder a un apalancamiento de hasta 1:200).

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Costes de negociación y spreads

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Características de la plataforma

• MT4: Asesores expertos, más de 30 indicadores, 4 tipos de órdenes pendientes, cobertura habilitada.
• cTrader: más de 55 indicadores, profundidad de mercado, tipos de órdenes avanzadas, API C#, stops dinámicos.
• FxPro Mobile/WebTrader: Acceso a todos los tipos de cuentas reales, cotizaciones 24/5, herramientas de gráficos.

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Diferencias jurisdiccionales y normativas

• Los clientes minoristas del Reino Unido y la UE están sujetos a límites de apalancamiento (1:30 en las principales divisas); los clientes profesionales y de Bahamas pueden acceder a un apalancamiento de hasta 1:500.
• Las cuentas islámicas, corporativas y de apuestas por diferencias tienen condiciones de elegibilidad adicionales según la región.
• Las condiciones de las cuentas demo pueden diferir ligeramente en cuanto al apalancamiento y la financiación nocturna en comparación con las cuentas reales.

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Cuentas Elite y VIP

• Elite (MT5): Requiere un depósito de ≈30 000 $; incluye descuentos por lote y precios Raw+.
• VIP: Solo por invitación, depósito de ≈50 000 $; acceso a VPS gratuito, spreads/comisiones más ajustados.

Controles de riesgo y servicios adicionales

• Stop-limit tan bajo como 1 pip en MT4/5, 0 pips en cTrader.
• Herramientas de riesgo integradas: calculadoras de margen, VPS, alertas de volatilidad.
• Protección contra saldo negativo en todas las cuentas reales.
• La cartera del cliente permite la conversión de divisas y las transferencias de fondos entre tipos de cuentas.

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Seleccionar la cuenta adecuada

• Operadores nuevos o sensibles al coste: Estándar, Demo.
• Operadores activos en Forex: Pro, Raw+.
• Scalpers: cTrader.
• Traders de gran volumen: Elite, VIP.
• Residentes en el Reino Unido: Spread Betting.
• Cumplimiento normativo requerido: Islámico, Corporativo.

FxPro ofrece opciones de cuentas flexibles diseñadas para adaptarse a diferentes estilos de trading, volúmenes y requisitos regionales. Las opciones van desde cuentas estándar rentables hasta cuentas Raw+ sin comisiones y cuentas Elite con reembolsos, además de cTrader con todas las funciones y condiciones VIP personalizadas. Todas las cuentas reales incluyen sólidas herramientas de riesgo, como VPS, stop-limits, calculadoras de margen y protección contra saldos negativos, además de cumplimiento normativo y múltiples divisas base. Con una selección informada, los operadores obtienen precios óptimos y un control eficaz sobre la ejecución de las operaciones.

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El trading con apalancamiento es arriesgado: análisis detallado

El trading con apalancamiento permite a los participantes controlar grandes posiciones con un capital limitado. Este mecanismo, ofrecido por brókers como FxPro, puede multiplicar rápidamente los beneficios, pero también expone a los traders a pérdidas sustanciales. Este artículo ofrece una explicación detallada de por qué el trading con apalancamiento es arriesgado, centrándose en los mecanismos clave, las realidades del mercado, los factores regulatorios, las estructuras de costes y las mejores prácticas de gestión de riesgos.

¿Qué es el apalancamiento en el trading?

• El apalancamiento permite a un operador abrir una posición mayor que su capital disponible pidiendo prestado al bróker.
• Por ejemplo, un ratio de apalancamiento de 30:1 permite controlar 30 000 € en divisas con solo 1000 € de margen.
• El apalancamiento se aplica a muchos activos en FxPro, incluyendo Forex, CFD, índices, materias primas y acciones.

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Cómo el apalancamiento aumenta las pérdidas

• Con el apalancamiento, pequeños movimientos en los precios pueden generar ganancias o pérdidas sustanciales en relación con el margen inicial.
• Si el mercado se mueve en contra de la posición apalancada, el operador puede perder rápidamente su margen y enfrentarse a una liquidación forzosa.
• Las llamadas de margen y los niveles de stop-out se activan cuando el capital cae por debajo de los umbrales requeridos.

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Los costes de trading se amplifican con el apalancamiento

• Los costes del spread aumentan con el tamaño de la posición; un spread fijo en una posición apalancada mayor da lugar a costes reales más elevados.
• Los cargos por swap/financiación nocturna se acumulan más rápidamente en las posiciones apalancadas, lo que reduce los beneficios o aumenta las pérdidas netas.
• Los CFD negociados con apalancamiento incurren en comisiones o gastos de financiación adicionales a los riesgos estándar del mercado.

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Volatilidad del mercado y bucles de retroalimentación

• El apalancamiento amplifica el impacto de los movimientos normales de los precios. Incluso una volatilidad baja puede traducirse en grandes oscilaciones de ganancias o pérdidas.
• Durante eventos de gran impacto o anuncios económicos, los movimientos rápidos de los precios pueden desencadenar liquidaciones masivas para los operadores apalancados.
• Los cierres forzados en mercados a la baja pueden acelerar las caídas, produciendo «bucles de retroalimentación» que impulsan aún más los precios.

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Riesgos específicos del apalancamiento de los CFD

• Sobreexposición: los operadores pueden perder su depósito, y potencialmente más, si el mercado se mueve bruscamente en su contra.
• Riesgo de contraparte: los CFD son contratos con el bróker. Si el bróker no puede cumplir con sus obligaciones, el capital del cliente puede estar en riesgo.
• Límites reglamentarios: los clientes minoristas en regiones reguladas tienen un apalancamiento máximo (por ejemplo, 30:1), pero los brókers no regulados pueden ofrecer un apalancamiento excesivo, lo que aumenta la probabilidad de pérdidas.
• Estadísticamente, la mayoría de los clientes minoristas que operan con CFD con apalancamiento incurren en pérdidas.

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Factores psicológicos en el comercio apalancado

• Los operadores suelen sobreestimar su capacidad para gestionar el riesgo cuando utilizan el apalancamiento, lo que les lleva a abrir posiciones excesivas.
• Las pérdidas amplificadas pueden provocar pánico, operaciones emocionales o la persecución de pérdidas, lo que aumenta la exposición al riesgo.
• FxPro recomienda arriesgar solo un pequeño porcentaje del capital de la cuenta por operación y utilizar un apalancamiento bajo siempre que sea posible.

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Llamadas de margen y stop-outs

• Cuando el saldo de la cuenta cae por debajo del margen requerido, el bróker emite una llamada de margen exigiendo fondos adicionales.
• Si el saldo sigue cayendo, el bróker puede cerrar posiciones de forma forzosa para limitar su propio riesgo.
• Las brechas en el mercado o los movimientos rápidos pueden provocar stop-outs a precios mucho peores de lo previsto, con pérdidas amplificadas debido al apalancamiento.

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Ejemplos de riesgo de apalancamiento

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Regulación y límites de apalancamiento

• Los organismos reguladores como la FCA, la CySEC y la ASIC limitan el apalancamiento para los clientes minoristas (a menudo a 30:1 en los principales pares de divisas).
• Los clientes profesionales pueden acceder a un apalancamiento mayor, pero pierden ciertas protecciones (como las garantías de saldo negativo).
• Los brókers offshore pueden permitir un apalancamiento mucho mayor, lo que puede provocar la pérdida total del capital en cuestión de minutos.

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Por qué la mayoría de los operadores minoristas pierden con el apalancamiento

Uso elevado del apalancamiento

Magnifica las pérdidas en pequeños movimientos de precios, agotando rápidamente las cuentas de trading.

Controles de riesgo insuficientes

La falta de stop-loss o de planes de salida definidos aumenta la probabilidad de sufrir pérdidas significativas.

Costes de negociación acumulados

Los spreads, los swaps y las comisiones erosionan los rendimientos con el tiempo, especialmente en operaciones frecuentes o de larga duración.

Operaciones emocionales

Factores psicológicos como el pánico, el exceso de confianza o la persecución de pérdidas empeoran los resultados cuando se utiliza el apalancamiento.

Retrasos en la ejecución y brechas en el mercado

Es posible que las operaciones no se ejecuten a los precios esperados durante períodos de volatilidad, lo que genera pérdidas mayores.

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Gestión de riesgos y mejores prácticas

• Establezca límites claros sobre la cantidad de capital de la cuenta que se arriesga por operación (normalmente entre el 1 % y el 2 %).
• Utilice órdenes stop-loss y take-profit para imponer disciplina.
• Opte por un apalancamiento bajo, especialmente cuando esté aprendiendo o negociando con activos volátiles.
• Supervise activamente las posiciones y reduzca la exposición antes de eventos económicos importantes.
• Diversifique las posiciones para evitar el riesgo de concentración.
• Utilice cuentas demo para probar estrategias antes de comprometer fondos reales.
• Manténgase informado sobre los costes de negociación y su impacto compuesto.

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Puntos clave sobre el riesgo del apalancamiento

• El apalancamiento es una herramienta de doble filo que aumenta tanto el potencial de ganancias como el de pérdidas.
• Los movimientos menores del mercado pueden provocar grandes pérdidas, incluido el agotamiento total de la cuenta.
• La mayoría de los operadores minoristas pierden dinero con el apalancamiento debido a una mala gestión del riesgo, los costes de negociación y las decisiones emocionales.
• Los brókers regulados ofrecen garantías como la protección contra saldos negativos y límites de apalancamiento, pero el riesgo no puede eliminarse por completo.

El trading apalancado, aunque proporciona acceso a posiciones más grandes y a beneficios potencialmente mayores, conlleva un riesgo considerable. La amplificación de las ganancias y las pérdidas, combinada con los costes de negociación, la volatilidad del mercado, los riesgos de ejecución y las presiones psicológicas, da lugar a una alta probabilidad de pérdidas para los operadores desinformados o indisciplinados. FxPro y otros brókers similares hacen hincapié en un estricto control de los riesgos, el cumplimiento de los límites de apalancamiento reglamentarios y unas prácticas de negociación disciplinadas para mitigar estos riesgos. Los operadores deben comenzar con un apalancamiento bajo, posiciones pequeñas y una estrategia bien definida, sin arriesgar nunca fondos que no puedan permitirse perder.

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Preguntas frecuentes

¿Qué es el sistema de apalancamiento dinámico de FXPro?

Es un modelo por niveles que reduce el apalancamiento máximo a medida que aumenta el volumen de operaciones abiertas, lo que ayuda a gestionar automáticamente la exposición al riesgo.

¿Cómo se calcula el margen para las operaciones de FXPro?

El margen depende del activo, el tamaño de la posición y el apalancamiento; se proporcionan fórmulas para cada clase y hay una calculadora de margen disponible en línea.

¿Cuáles son los niveles de margen y stop-out en FXPro?

Una llamada de margen suele activarse por debajo del 30 %, y un stop-out se produce al 50 %, cerrando las posiciones para evitar un saldo negativo.

¿Qué tipos de cuentas hay disponibles en FXPro?

FXPro ofrece cuentas Standard, Pro, Raw+, Elite, cTrader, Spread Betting, Islamic, VIP y corporativas en múltiples plataformas.

¿FXPro ofrece protección contra saldos negativos?

Sí, todos los clientes tienen protección contra saldos negativos, lo que significa que no puede perder más de su depósito, incluso en situaciones de extrema volatilidad.

¿Cómo varía el apalancamiento según la clase de activo en FXPro?

El apalancamiento es más alto en divisas y metales (hasta 1:500) y más bajo en acciones, índices y criptomonedas, con límites más estrictos para posiciones grandes.

¿Existen límites regulatorios sobre el apalancamiento en FXPro?

Sí, en regiones como la UE y el Reino Unido, las cuentas minoristas tienen un límite de 1:30 en las divisas principales y un límite más bajo para otras clases de activos debido a la normativa.

¿Cómo puedo cambiar mi configuración de apalancamiento en FXPro?

Puede establecer y ajustar su apalancamiento en el Área de Clientes dentro de los límites máximos de la plataforma y de la normativa.

¿Qué plataformas de trading admite FXPro?

FXPro ofrece MT4, MT5, cTrader y su propio Web/Mobile Trader, cada uno con herramientas y características únicas para diferentes estilos de trading.

¿Qué mejores prácticas debo seguir al operar con apalancamiento?

Utilice siempre órdenes stop-loss, supervise los niveles de margen, comience con un apalancamiento bajo y nunca arriesgue más de lo que puede permitirse perder.