Cuando mantiene una posición de CFD sobre acciones más allá del rollover diario, se pueden aplicar dos flujos de efectivo:

• Swap (financiación nocturna): un débito o crédito añadido una vez por día de negociación para las posiciones que se mantienen abiertas después del rollover. FBS utiliza explícitamente un triple swap los miércoles para tener en cuenta el fin de semana.
• Ajuste de dividendos (en fechas ex-dividendo): un ajuste de efectivo cuando la acción subyacente pasa a ser ex-dividendo. Las posiciones largas se abonan; las posiciones cortas se cargan. FBS lo indica claramente, proporciona un ejemplo de dividendos y enumera los índices bursátiles en los que se producen ajustes similares.

Las especificaciones del contrato de acciones de FBS muestran el swap largo (puntos) y el swap corto (puntos) y, lo que es más importante, el tamaño del lote = 100 acciones. Esto le permite convertir los «puntos» de swap publicados en la divisa de la cuenta con una fórmula sencilla (que se explica a continuación).

Invierta en acciones con FBS

Datos que necesita (donde los muestra MetaTrader)

MetaTrader muestra los parámetros de cada símbolo en un solo lugar:

• MT4/MT5: abra Market Watch → haga clic con el botón derecho del ratón en el símbolo → Especificación. Verá Swap largo, Swap corto (FBS los denomina «Puntos» para las acciones), Tamaño del lote, Dígitos/Punto y otros campos. Esta es la ruta estándar dentro de MetaTrader.

En FBS, las especificaciones de las acciones confirman que el tamaño del lote es 100 y los swaps se muestran en puntos (los valores de ejemplo se pueden ver en las páginas de especificaciones de los contratos de FBS).

Si opera con acciones en FBS, utilice una cuenta de acciones MT5; la propia página del bróker indica que se abra una cuenta MT5 para acciones. Los cálculos que se muestran a continuación son los mismos en MT4 y MT5; los campos de datos aparecen en el mismo cuadro de diálogo «Especificaciones».

Abrir una cuenta con FBS

Parte A: Swap (overnight) en CFD sobre acciones de FBS

La fórmula básica

FBS muestra el swap largo (puntos) y el swap corto (puntos) para cada acción. Para las acciones cotizadas con dos decimales, 1 punto = 0,01 de la divisa de cotización.

Dado que FBS establece un tamaño de lote = 100 acciones para las acciones, el valor del punto por 1,00 lote es:

Valor del punto por lote = 0,01 × 100 = 1 unidad de la divisa de cotización por punto.

Por lo tanto, el swap diario (dinero) es:

Swap diario (dinero) = Swap (puntos) × Lotes

Dado que el valor por punto por lote es 1 para las acciones con dos decimales en FBS, esto se simplifica a:

Swap diario (dinero) = Swap (puntos) × Lotes

Si el swap largo de una acción es de –1,932 puntos, entonces 1,00 lote cuesta –1,932 por día (en la divisa de cotización) . 0,50 lotes cuestan –0,966 al día, y así sucesivamente. (Estos valores en «puntos» se han tomado de las especificaciones bursátiles de FBS, que indican el swap en puntos y el tamaño del lote en 100).

Triple swap el miércoles: FBS aplica un swap 3× en el rollover del miércoles. Multiplique el valor de ese día por 3.

Ejemplos prácticos (swap)

Ejemplo S1: posición larga durante la noche, un día normal

• Símbolo: CFD sobre acciones de FBS cotizado en USD, swap largo = –1,932 puntos
• Volumen: 0,50 lotes
• Swap diario (dinero) = –1,932 × 0,50 = –0,966 USD
• (Según el estilo de las especificaciones de FBS: swaps en puntos, tamaño del lote 100 → 1 punto por lote equivale a 1 $).

Ejemplo S2 — Posición corta durante la noche, triple swap del miércoles

• Símbolo: misma acción, swap corto = –3,068 puntos
• Volumen: 1,20 lotes
• Swap diario (dinero) en un día normal = –3,068 × 1,20 = –3,6816 USD
• Miércoles (triple) = –3,6816 × 3 = –11,0448 USD
• (FBS establece que el miércoles es el día de triple swap).

Ejemplo S3: recuento semanal (de lunes a viernes), posición larga

• Swap largo = –1,932 puntos; Lotes = 0,80
• Lunes/martes/jueves/viernes: 4 × (–1,932 × 0,80) = 4 × (–1,5456) = –6,1824 USD
• Miércoles triple: 3 × (–1,932 × 0,80) = 3 × (–1,5456) = –4,6368 USD
• Swap total de 5 días = –6,1824 + (–4,6368) = –10,8192 USD
• (El 3× del miércoles es la única complicación; el resto es lineal).

Invertir en acciones con FBS

Parte B: ajustes de dividendos en los CFD sobre acciones de FBS

Qué hace FBS en la fecha ex-dividendo

• Las posiciones largas (compra) reciben un crédito.
• Las posiciones cortas (venta) pagan un débito.

FBS afirma que los dividendos se cancelan antes de la apertura del mercado en la fecha indicada y se pagan en un plazo de 10 días hábiles a partir de la fecha ex-dividendo.

El ejemplo de FBS utiliza el dividendo por acción y el número de acciones para calcular el importe en efectivo (por ejemplo, 100 acciones × 1,075 = 107,5). El método es directo: dividendo por acción × su cantidad de acciones.

Su cantidad de acciones en FBS

En FBS, 1,00 lote de un CFD sobre acciones = 100 acciones. Por lo tanto:

Acciones que posee = Lotes × 100 (para acciones de FBS).

Las fórmulas exactas de dividendos (acciones de FBS)

Sea D el dividendo por acción en la moneda de la acción (FBS lo muestra «en la moneda de la acción por acción»).
Sea L sus lotes.

• Dividendo de posición larga (crédito) = D × (L × 100)
• Dividendo de posición corta (débito) = D × (L × 100)

El artículo de ayuda de FBS muestra la misma lógica con un ejemplo numérico concreto (100 acciones × dividendo por acción).

Ejemplos resueltos (dividendos)

Ejemplo D1: 0,75 lotes largos, dividendo por acción = 0,64 (USD)

• Acciones = 0,75 × 100 = 75
• Crédito = 0,64 × 75 = 48,00 $
• Aplicado antes de la apertura del mercado el día ex-dividendo; pagado en un plazo de 10 días hábiles (según el calendario de FBS).

Ejemplo D2: 1,20 lotes cortos, dividendo por acción = 1,075 (USD)

• Acciones = 1,20 × 100 = 120
• Débito = 1,075 × 120 = 129,00 $
• Las posiciones largas reciben, las cortas pagan: FBS lo afirma explícitamente.

Ejemplo D3: el estilo exacto del ejemplo de FBS

• Acciones = 100
• Dividendo por acción = 1,075
• Crédito = 107,50 $
• (Es la misma aritmética que utiliza FBS en el ejemplo de su centro de ayuda).

Abrir una cuenta con FBS

Combinación de ambos: swap nocturno + dividendo en la misma fecha

Si mantiene una posición durante una renovación ex-dividendo, verá tanto (i) el swap del día como (ii) el ajuste de dividendos. Los dos flujos de efectivo son independientes y se calculan exactamente como se ha indicado anteriormente según sus respectivas reglas:

• Swap: lineal por lotes y puntos de swap; 3× los miércoles en FBS.
• Dividendo: por acción × acciones; largo acreditado / corto debitado; calendario operativo según la nota del calendario de FBS.

Ejemplo C1: 0,60 lotes largos en el día ex-dividendo (dividendo 0,50)

• Crédito por dividendos = 0,50 × (0,60 × 100) = 0,50 × 60 = 30,00 $
• Si el swap largo = –1,932 puntos, el swap diario = –1,932 × 0,60 = –1,1592 $ (o –3,4776 $ el miércoles).
• Efectivo neto ese día = +30,00 + (swap de ese día).

Ejemplo C2: venta de 0,45 lotes el día ex-dividendo (dividendo 0,80)

• Débito por dividendos = 0,80 × (0,45 × 100) = 0,80 × 45 = 36,00 $
• Si el swap corto = –3,068 puntos, el swap diario = –3,068 × 0,45 = –1,3806 $ (o –4,1418 $ el miércoles).
• Efectivo neto ese día = –36,00 + (swap de ese día).

Invierta en acciones con FBS

De dónde provienen los números (fuentes de FBS en las que puede confiar)

• Mecánica de los dividendos (crédito a largo plazo, débito a corto plazo; regla ex-dividendo; ejemplo concreto de acciones; lista de índices): Centro de ayuda de FBS «Dividendos. ¿Qué son y cómo puedo recibirlos?»
• Calendario operativo de dividendos (amortizados antes de la apertura del mercado; pagados en un plazo de 10 días hábiles): Calendario de dividendos de FBS.
• Especificaciones de las acciones con swap en puntos y tamaño del lote = 100: Especificaciones de los contratos de la UE de FBS — Acciones (el diseño muestra «Swap largo (puntos) / Swap corto (puntos)» y revela un tamaño de lote de 100).
• Triple swap el miércoles: artículo de la Academia FBS sobre rollover y swap.
• Dónde ver el swap largo/corto en MetaTrader: Market Watch → Especificaciones (convención de MetaTrader documentada en una guía de MT4).
• Acciones en MT5 en FBS (nota de la plataforma): instrucciones de la página de acciones de FBS.

Abrir una cuenta con FBS

MT4 vs MT5: misma matemática, mismos campos

Tanto si utiliza MT4 como MT5, el swap largo, el swap corto, los dígitos, el punto y el tamaño del lote aparecen en la ventana de especificaciones de cada símbolo, y FBS informa de los swaps de acciones en puntos con un lote = 100 acciones. Los cálculos de swap y dividendos son idénticos en ambas plataformas; solo difiere ligeramente el estilo de la interfaz.

Referencia rápida: fórmulas que realmente utilizará

Swap (dinero) por un día

Swap diario = Swap (puntos) × Lotes. Esto se aplica a las acciones con dos decimales en FBS, ya que 1 punto × 100 acciones = 1 unidad de la divisa de cotización por lote. El miércoles, multiplique por 3.

Dividendo (dinero) en la fecha ex-div

Dividendo (crédito largo) = Dividendo por acción × (Lotes × 100); Dividendo (débito corto) = Dividendo por acción × (Lotes × 100).

Invierta en acciones con FBS

Casos extremos y aclaraciones (aún así sencillos)

• Índices: FBS también aplica ajustes de dividendos a los principales índices al contado (por ejemplo, US500, US100, US30, DE30/DE40, UK100, JP225, HK50, etc.). La regla es la misma: se acredita en largo/se debita en corto en la fecha ex-dividendo.
• Cuándo se contabiliza realmente el efectivo: FBS afirma que la amortización se produce antes de la apertura del mercado en la fecha indicada; el pago llega a la cuenta en un plazo de 10 días hábiles a partir de la fecha ex-dividendo. Este es el momento que debe tener en cuenta a la hora de planificar el flujo de caja.
• Por qué los swaps difieren entre las acciones: cada símbolo tiene sus propios números de swap largo y swap corto, publicados en puntos. El valor por lote de las acciones con dos decimales es una constante de 1 en FBS (debido al tamaño del lote de 100). Por eso, el swap diario en efectivo se escala linealmente con los lotes.

Abra una cuenta con FBS

Dos tutoriales completos y realistas

Tutorial 1: posición larga de una semana con triple swap el miércoles

• Símbolo: CFD sobre acciones cotizadas en EE. UU. de FBS
• Swap largo (puntos) = –1,932
• Volumen = 1,60 lotes
• Mantenimiento: desde el cierre del lunes hasta el cierre del viernes (5 renovaciones)
• Lunes/martes/jueves/viernes: 4 × (–1,932 × 1,60) = 4 × (–3,0912) = –12,3648 USD
• Miércoles triple: 3 × (–1,932 × 1,60) = 3 × (–3,0912) = –9,2736 USD
• Swap total de la semana: –21,6384 USD
• No se pagaron dividendos esta semana → impacto financiero neto = –21,64 $ (redondeado a centavos). (Valores de swap y convenciones de lotes según las especificaciones de FBS; triple del miércoles según la Academia FBS).

Ejemplo 2: posición corta en un exdividendo, incluyendo el swap diario

• Símbolo: CFD sobre acciones cotizadas en EE. UU.
• Swap corto (puntos) = –3,068
• Volumen = 0,85 lotes
• Fecha ex-dividendo: miércoles
• Dividendo por acción = 0,90
• Débito por dividendo = 0,90 × (0,85 × 100) = 0,90 × 85 = 76,50 $ (cobrado cuando la acción pasa a ex-dividendo).
• Swaps de lunes/martes/jueves/viernes: 4 × (–3,068 × 0,85) = 4 × (–2,6078) = –10,4312 USD
• Miércoles (triple): 3 × (–3,068 × 0,85) = 3 × (–2,6078) = –7,8234 USD
• Total de swaps: –18,2546 USD
• Financiación neta de la semana: Dividendo – Swap = –76,50 – 18,25 ≈ –94,75 USD (los cortos pagan el dividendo; los swaps se suman).

Invierta en acciones con FBS

Lista de verificación práctica (para que pueda hacerlo rápidamente cada vez)

• Abra la especificación del símbolo en MT4/MT5 para leer Swap largo/corto (puntos), dígitos/punto y tamaño del lote. Aquí es donde MetaTrader muestra los números exactos que necesita.
• Recuerde la convención de lotes de acciones de FBS: 1,00 lote = 100 acciones.
• Utilice estas dos ecuaciones:

Swap diario

Swap diario = Swap (puntos) × Lotes (y ×3 los miércoles).

Dividendo en la fecha ex-div

Dividendo = Dividendo por acción × (Lotes × 100); largo acreditado / corto debitado.

• Datos temporales: los ajustes de dividendos se cancelan antes de la apertura del mercado en la fecha indicada; se pagan en un plazo de 10 días hábiles a partir de la fecha ex-dividendo.
• Herramientas FBS: su calculadora de trading devuelve el swap junto con el valor del margen/punto si prefiere comprobar sus cálculos manuales con los mismos datos (instrumento, lotes, precios).

Abra una cuenta con FBS

Nota rápida sobre los índices en FBS

La misma lógica de ajuste de dividendos se aplica a los principales índices de efectivo que FBS cotiza (crédito largo, débito corto). FBS nombra explícitamente US30, US100, US500, DE30/FR40/EU50/UK100, JP225, HK50 y otros. Si mantiene posiciones en índices durante las fechas ex-dividendo de las acciones que los componen, verá esos créditos/débitos contabilizados según el calendario del bróker.

• Los swaps sobre los CFD sobre acciones de FBS se contabilizan en puntos; con un lote = 100 acciones en acciones de dos decimales, puede calcular el efectivo al instante: Swap diario = puntos de swap × lotes (y es ×3 los miércoles).
• Los dividendos de los CFD sobre acciones de FBS siguen la aritmética más simple posible: efectivo = dividendo por acción × acciones, con acciones = lotes × 100; las posiciones largas reciben, las posiciones cortas pagan. Operativamente, el ajuste se realiza antes de la apertura del mercado ese día, y el pago llega a la cuenta en un plazo de 10 días hábiles.
• Utilice estas dos fórmulas compactas y la ventana Especificaciones para las entradas, y podrá calcular con precisión todos los swaps y dividendos de los CFD sobre acciones de FBS en MT4 y MT5, en todo momento.

Invierta en acciones con FBS