Apalancamiento de iFOREX: las condiciones exactas, ratios, reglas y matemáticas

Esta guía describe las condiciones de apalancamiento de iFOREX con ratios claros, reglas concretas y ejemplos prácticos. Abarca los dos regímenes normativos bajo los que opera iFOREX (internacional y europeo), cómo funcionan el mantenimiento y la liquidación, cómo se calcula el margen en cada nivel de apalancamiento y los límites prácticos que se aplican por instrumento y durante los eventos.

Qué significa «apalancamiento» aquí (y la única fórmula que necesita)

• El apalancamiento le permite controlar una posición nocional mayor con una cantidad menor de capital (margen).
• La tasa de margen es simplemente la inversa del ratio de apalancamiento:

% de margen = 100 / apalancamiento
Ejemplo: 1:400 → margen 0,25 %. 1:30 → margen ≈ 3,33 %.

Margen requerido = Valor nocional ÷ apalancamiento.
Si el valor nocional es de 80 000 $ y el apalancamiento es de 1:400, el margen requerido es de 200 $.

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Dos regímenes de apalancamiento en iFOREX

iFOREX presta servicio a clientes bajo diferentes entidades. El apalancamiento se establece según las normas aplicables a cada entidad.

Clientes internacionales (no pertenecientes a la UE)

• El apalancamiento máximo alcanza 1:400 en divisas en el sitio web internacional de iFOREX.
• Las páginas de productos de la propia plataforma indican «apalancamiento de hasta 400:1» para las divisas.
• Las páginas internacionales también indican el principio de que el máximo aplicable depende del instrumento (el mercado de divisas puede ser el más alto; otras clases de activos suelen ser más bajas).

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Protección contra saldo negativo y depósito mínimo de iFOREX: los hechos, el funcionamiento y las matemáticas

Qué significa la protección contra saldo negativo en iFOREX

La protección contra saldos negativos limita la pérdida total del cliente a los fondos disponibles en la cuenta. Si los movimientos del mercado son lo suficientemente extremos como para empujar el capital por debajo de cero, la NBP de iFOREX garantiza que la cuenta no entre en números rojos, es decir, que usted no tenga ninguna deuda con el bróker. iFOREX describe esta política como legalmente vinculante y afirma que las cuentas de los clientes nunca pueden entrar en números rojos y que las pérdidas no pueden superar la inversión.

La NBP es por cuenta, en consonancia con las normas de intervención de productos de la UE para el comercio minorista de CFD, que exigen una protección contra saldos negativos. iFOREX Europe presenta explícitamente la NBP como parte de sus condiciones comerciales; la política limita las pérdidas a los fondos invertidos en la cuenta del cliente.

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Cómo interactúa NBP con la protección de cierre de margen de iFOREX

iFOREX también explica que opera sin las tradicionales «llamadas de margen»; en su lugar, las protecciones y la supervisión de la plataforma hacen cumplir los límites e inician los cierres según sea necesario. Este diseño se ajusta perfectamente a NBP: no hay demanda de financiación adicional y no hay recurso del bróker más allá del efectivo que usted ha aportado.

Secuencia de eventos en un mercado rápido:

• 1. El capital cae hacia el umbral del margen de mantenimiento.
• 2. El cierre automático se activa en ese nivel o por debajo de él y comienza a cerrar operaciones.
• 3. Si las diferencias de precios superan el paso 2 y el capital cae por debajo de cero, el NBP corta la responsabilidad en cero: sin saldo negativo, sin deuda con el bróker.

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Qué hace y qué no hace NBP

• NBP evita los saldos negativos. Puede perder hasta el saldo total de su cuenta, pero no más. Ese es el límite máximo.
• El NBP no reduce el riesgo de mercado. Las diferencias de precios, los picos de volatilidad y las pérdidas correlacionadas pueden seguir consumiendo todo su capital, aunque no generen una deuda.
• El NBP se aplica en iFOREX Europe según las normas minoristas de la ESMA y es presentado por iFOREX como una política permanente en todos sus materiales. Eso significa que los clientes minoristas de la entidad de la UE cuentan con esta protección por normativa y por política de la empresa; el sitio web global también describe la protección como legalmente vinculante.

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Escenarios concretos que muestran el funcionamiento del NBP

Diferencia de fin de semana frente a una posición larga

• Saldo de la cuenta: 1000 $
• Posición: CFD de índice largo, margen utilizado 200 $, margen libre 800 $
• Evento: Una importante brecha negativa de fin de semana abre el mercado un 15 % por debajo del último precio negociable.
• Resultado: El cierre automático de la plataforma se activa al alcanzarse el nivel de mantenimiento, liquidando las posiciones al reanudarse la negociación. Si el deslizamiento empuja el capital «por debajo de cero», NBP limita la pérdida a los 1000 $ financiados. No hay saldo negativo ni deuda que saldar.

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Impacto repentino de la divisa en una microcuenta con alto apalancamiento

• Saldo de la cuenta: 500 €
• Exposición: 10 000 € nocionales en varios pares de divisas
• Evento: una subida repentina provoca una pérdida acumulada no realizada superior a 500 € antes de que se completen los cierres.
• Resultado: se activa el cierre automático cuando el capital supera el nivel de mantenimiento. Si la pérdida supera los 500 € durante la ejecución, NBP pone un límite mínimo a la cuenta de 0 € en lugar de -X €.

El depósito mínimo en iFOREX, entidad por entidad

Es esencial distinguir entre (a) la cantidad mínima para financiar una cuenta y (b) el tamaño mínimo de la operación (el valor nocional más pequeño con el que se puede operar), ya que son conceptos diferentes.

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Sitio web internacional global: inversión inicial mínima

En el centro de asistencia global de iFOREX, la inversión inicial mínima es de 100 $. Ese artículo también señala que el importe mínimo de la operación es de unos 2500 $ nocionales (o su equivalente) y explica cómo el apalancamiento aumenta el poder de negociación.

iFOREX Europa: flexibilidad de financiación y tamaño mínimo de la operación

En el centro de ayuda de iFOREX Europe, el depósito mínimo se describe como flexible para adaptarse tanto a los inversores minoristas como a los clientes de alto patrimonio. El mismo artículo confirma que el tamaño mínimo de la operación es de unos 2500 $ y ofrece un ejemplo que muestra cómo 100 €/$ financiados con el apalancamiento limitado por la ESMA controlan 300 € 3000 $ de valor nocional. Se trata de una declaración firme del marco, aunque el umbral de financiación en sí mismo no sea una cifra fija única.

Conclusión operativa:

• Si se encuentra en el sitio web global, planifique en torno a 100 $ como referencia mínima de financiación inicial y en torno a 2500 $ como objetivo mínimo de operación nocional.
• Si está en iFOREX Europe, el importe del depósito es flexible, mientras que el tamaño mínimo de la operación sigue siendo de unos 2500 $ nocionales; el régimen de apalancamiento está limitado por la ESMA.

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Cómo encajan el depósito mínimo, el tamaño mínimo de la operación y el NBP encajan entre sí

• El depósito determina su capital.
• El tamaño mínimo de la operación establece el valor nocional mínimo que puede utilizar.
• Los límites de apalancamiento dictan el margen consumido por una posición determinada.
• La protección de cierre garantiza la liquidación automática en el nivel de mantenimiento; el NBP garantiza que no haya saldo negativo incluso en condiciones extremas.

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Ejemplo que combina todas las partes eu retail

• Financiación: 200 € (depósito flexible)
• Producto: divisas principales a 30:1
• Tamaño mínimo de la operación: ~2500 € nocionales → puede abrir una posición de tamaño micro cercana al mínimo utilizando un margen de ≈83 € (2500 ÷ 30).
• Protección: si la volatilidad obliga al capital a alcanzar el umbral de mantenimiento, las posiciones se cierran; el NBP evita cualquier saldo negativo en una brecha extrema.

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Ejemplo global

• Financiación: 100 $ (inversión inicial mínima)
• Producto: FX con mayor apalancamiento disponible en el sitio web global
• Tamaño mínimo de la operación: ~2500 $ nocionales → a 1:400, margen ≈ 6,25 $ (2500 $ ÷ 400), lo que deja la mayor parte de los 100 $ como margen libre.
• Protección: se aplican el cierre y el NBP si los mercados se mueven bruscamente;
  sin deuda más allá de los 100 $ financiados.

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iFOREX Europe: NBP bajo el marco de la ESMA

Las medidas de la UE sobre los CFD exigen protección contra saldos negativos para los clientes minoristas, límites de apalancamiento por clase de activo y una regla de cierre de margen por cuenta. iFOREX Europe se ajusta a estas normas y presenta NBP en sus condiciones de negociación. Esto significa que los clientes minoristas de la entidad de la UE cuentan con protección legal y normativa contra los saldos negativos.

Principales niveles de apalancamiento de la ESMA para contextualizar:

• 30:1 divisas principales, 20:1 divisas no principales/oro/índices principales, 10:1 otras materias primas/índices bursátiles no principales, 5:1 acciones, 2:1 criptomonedas. La regla de cierre y la NBP forman parte de ese mismo paquete de protección minorista.

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Por qué NBP es importante en el trading real

• Los eventos extremos no se convierten en deudas. Las caídas repentinas, las brechas de fin de semana, las aperturas con poca liquidez y las sorpresas macroeconómicas pueden superar los niveles de stop; con NBP, su peor pérdida es el efectivo de su cuenta, no una factura negativa.
• Puede ajustar el tamaño a su tolerancia, sin temor al recurso del corredor. Sigue gestionando el riesgo, pero no está presupuestando la posibilidad de una factura superior a cero.
• El NBP complementa el stop-loss y el cierre. Los stops gestionan el riesgo rutinario, el cierre gestiona los incumplimientos de mantenimiento y el NBP gestiona el riesgo residual de brecha que, de otro modo, podría empujar los saldos por debajo de cero.

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Notas precisas que los operadores deben interiorizar

• El NBP no es una herramienta para obtener beneficios.
  No cambia la dinámica de pérdidas y ganancias; solo limita la responsabilidad a su depósito.
  Las comisiones y la financiación siguen aplicándose hasta el momento de la liquidación; simplemente no pueden crear una deuda superior a cero en el marco del NBP.
  «El cierre sigue siendo lo principal. El objetivo del sistema es salir de las posiciones antes de que el capital llegue a cero; el NBP es la última salvaguardia si los mercados superan los niveles de cierre».

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Lista de verificación rápida

• NBP: iFOREX establece un NBP legalmente vinculante que evita que las cuentas entren en números rojos: las pérdidas no pueden superar la inversión.
• Cierre automático: Las posiciones se cierran automáticamente al alcanzar el umbral del margen de mantenimiento; norma añadida el 23 de junio de 2024.
• Depósito mínimo global: inversión inicial mínima de 100 $; tamaño mínimo de la operación ≈ 2500 $ nocionales.
• Depósito mínimo en la UE: política de financiación flexible; tamaño mínimo de la operación ≈ 2500 $ nocionales; se aplican las protecciones minoristas de la ESMA.

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Conclusión

iFOREX opera con una clara estructura de seguridad de dos niveles para el comercio minorista: cierre automático en mantenimiento y protección contra saldo negativo que evita cualquier saldo negativo en la cuenta en condiciones extremas. En cuanto a la financiación, el sitio web global establece una inversión inicial mínima de 100 $ y un tamaño mínimo de operación de ~2500 $; iFOREX Europe establece depósitos flexibles con el mismo tamaño mínimo de operación de ~2500 $ y el conjunto de protecciones exigidas por la ESMA. Con estas reglas, el riesgo máximo en iFOREX se limita estrictamente al dinero que usted invierte, y los mecanismos operativos garantizan que las posiciones se reduzcan de forma forzosa antes de que sea necesario recurrir a esa protección.

Si considera el NBP como la última línea de defensa, respeta el tamaño mínimo de la operación y dimensiona las posiciones teniendo en cuenta los umbrales de cierre automático, su riesgo estará limitado precisamente por su depósito, mientras que las protecciones de la plataforma se encargarán de la logística de ejecución en condiciones volátiles.

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Clientes minoristas europeos (iFOREX Europe)

• El apalancamiento máximo tiene un límite de 30:1 para los clientes minoristas. La página de divisas de iFOREX Europe indica explícitamente «apalancamiento de hasta 30:1». »
• Los límites por clase de activos son impuestos por las normas de intervención sobre productos de la UE y se aplican a todos los brókers de la UE, incluido iFOREX Europe:
  • 30:1 para pares de divisas principales
  • 20:1 para pares de divisas no principales, oro e índices principales
  • 10:1 para materias primas (excepto oro) e índices bursátiles no principales
  • 5:1 para acciones individuales y otros valores de referencia
  • 2:1 para CFD sobre criptomonedas

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La regla de liquidación que debe tener en cuenta al determinar el tamaño de la posición

iFOREX aplica la protección de cierre por margen en las cuentas afectadas: las operaciones abiertas se cierran automáticamente cuando el capital cae por debajo del nivel de margen de mantenimiento indicado para la cuenta. Esta política se añadió con efecto a partir del 23 de junio de 2024 (23:59 GMT).

Por otra parte, iFOREX afirma que no hay ajustes de márgenes en la plataforma (no hay advertencias de que debe recargar). En su lugar, se activan las reglas de protección y las posiciones pueden cerrarse automáticamente una vez que el capital alcanza el umbral de mantenimiento de la plataforma. No planifique un ajuste de márgenes; dimensione las posiciones de manera que no se acerque al umbral de mantenimiento.

Protección contra saldo negativo

iFOREX publica una política de protección contra saldo negativo. Las pérdidas se limitan a los fondos de la cuenta; la cuenta no puede pasar de cero. Esta protección se suma a la regla de cierre mencionada anteriormente.

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Límites de exposición por instrumento (y reducciones por tiempo de evento)

Además del apalancamiento, iFOREX establece límites máximos de exposición neta por instrumento. Para los CFD sobre acciones, la plataforma señala que la exposición máxima puede reducirse en torno a la fecha de publicación de los resultados y restablecerse al siguiente día hábil. Esto se aplica directamente en la orden de negociación y es un control de riesgo que limita la exposición bruta independientemente del apalancamiento.

Los periodos de renovación pueden requerir más margen

Los materiales educativos de iFOREX indican que los requisitos de margen pueden ser más elevados durante las renovaciones de contratos. Se trata de una medida habitual de gestión de riesgos para absorber las diferencias cuando un subyacente que vence se renueva por otro nuevo. Ajuste el tamaño o la exposición en consecuencia antes del periodo de renovación.

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Qué significa esto en la práctica: ejemplos numéricos exactos

A continuación se muestran cálculos concretos, línea por línea, que puede reflejar en su propia planificación. Los cálculos son idénticos tanto si opera con divisas, índices, materias primas, acciones, ETF o criptomonedas; solo difieren los límites máximos de apalancamiento y de exposición a los instrumentos según el producto y la entidad.

Ejemplo A: cliente internacional, divisas con un apalancamiento de 1:400

• Importe nocional objetivo: 80 000 $ (por ejemplo, 0,8 lotes en un par cotizado en USD)
• Apalancamiento: 1:400 → tasa de margen del 0,25 %
• Margen requerido: 80 000 $ ÷ 400 = 200 $
• Reserva de capital: si su capital es de 1000 $, su margen libre inicial es de ~800 $ (sin tener en cuenta las pérdidas y ganancias flotantes y la financiación). Un movimiento adverso de ~1,0 % sobre un valor nocional de 80 000 $ es de ~800 $; eso consumiría todo el margen libre y empujaría la cuenta hacia los niveles de mantenimiento. A 1:400, un pequeño porcentaje de movimiento es grande en términos de capital.
• Implicación: con una relación de 1:400, evite acumular posiciones correlacionadas. Una posición con un tamaño de 80 veces el capital ya es sensible a movimientos modestos.

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Ejemplo B: cliente minorista de la UE, divisas principales con un apalancamiento de 1:30

• Importe nocional objetivo: 30 000 € (por ejemplo, 0,3 lotes de EURUSD)
• Apalancamiento: 1:30 → margen ≈ 3,33 %
• Margen requerido: 30 000 € ÷ 30 = 1000 €
• Reserva de capital: con un capital de 2500 €, el margen libre tras la apertura es de ~1500 €. Una variación del 1 % sobre un valor nocional de 30 000 € es de 300 €; aún dispone de una reserva significativa antes de que el mantenimiento corra peligro.
• Implicación: los límites de la ESMA dan lugar a reservas de margen más amplias para el mismo capital, lo que ralentiza la erosión del margen en comparación con una configuración de alto apalancamiento.

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Ejemplo C: cliente minorista de la UE, acciones a 1:5

• Importe nocional objetivo: 10 000 $ en un único CFD sobre acciones
• Apalancamiento: 1:5 → margen del 20 %
• Margen requerido: 10 000 $ ÷ 5 = 2000 $
• Control de eventos: en torno a los resultados, iFOREX puede reducir temporalmente la exposición máxima. Si ya se encuentra en el límite, no podrá añadir posiciones durante ese periodo, y las posiciones existentes seguirán estando sujetas a las normas estándar de mantenimiento y cierre.

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Ejemplo D: cliente internacional, cartera diversificada con límites de exposición

• Idea: 25 000 $ nocionales en oro, 50 000 $ en un par de divisas importante, 15 000 $ en un CFD sobre índices.
• Apalancamiento: el apalancamiento en divisas puede alcanzar hasta 1:400 a nivel internacional; otros activos suelen tener niveles internos más bajos. La plataforma también aplica una exposición neta máxima por instrumento; si su plan supera ese límite, la entrada de la orden se rechazará o se reducirá automáticamente.

Mantenimiento y liquidación: cómo se desarrolla la secuencia

• 1. La posición se abre y consume el margen utilizado en función del apalancamiento que se aplica al instrumento bajo su entidad.
• 2. El capital fluctúa con las pérdidas y ganancias y la financiación nocturna.
• 3. Si el capital se acerca al umbral del margen de mantenimiento, iFOREX no emite una llamada de margen.
• 4. Si el capital alcanza o cae por debajo del nivel de mantenimiento relevante, la protección de cierre de margen cierra automáticamente las operaciones abiertas para detener una mayor erosión.
• 5. Si un movimiento severo superara el proceso de cierre, la protección de saldo negativo garantiza que la cuenta no caiga por debajo de cero.

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Cómo los límites de clase de activos de la UE dan forma a la estrategia

• Las divisas principales con un 30:1 permiten más nocional por euro de margen que cualquier otra clase de activos de la ESMA, pero las caídas siguen aumentando rápidamente; su margen utilizable es solo ≈3,33 % del nocional por euro de margen.
• Los índices no principales/oro/índices principales con una relación de 20:1 requieren un margen del 5 %; esto, naturalmente, reduce el tamaño de la posición y ralentiza las oscilaciones de capital en relación con los principales.
• Otras materias primas e índices bursátiles no principales con una relación de 10:1 utilizan un margen del 10 %, lo que reduce aún más el tamaño de la posición.
• Los CFD sobre acciones con una relación de 5:1 utilizan un margen del 20 %; este es el más estricto de los grupos de la ESMA que no son criptográficos y es el más fácil de planificar durante las ganancias, ya que la exposición bruta es menor por unidad de capital.
• Los CFD sobre criptomonedas con una relación de 2:1 son los más restrictivos; limitan severamente la exposición nocional, lo cual es intencionado dada la volatilidad del activo.

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Cómo el límite internacional de 1:400 cambia las matemáticas

• Con 1:400, cada dólar de margen genera 400 dólares de valor nocional. Eso amplía la flexibilidad, pero también significa lo siguiente:
• Una variación del mercado del 0,50 % equivale al 200 % del margen en una posición de 1:400 (0,005 × 400 = 2).
• En consecuencia, las pequeñas oscilaciones de precios pueden agotar rápidamente el margen libre y activar los niveles de mantenimiento si se opera de forma agresiva.
• Puede reducir el apalancamiento efectivo utilizando un tamaño inferior al máximo, por ejemplo, tratando una cuenta 1:400 como si fuera 1:50, limitando el valor nocional a 50 veces el capital para una posición determinada. La plataforma no le obliga a utilizar el límite máximo, sino que establece el máximo.
• La cifra principal es un límite, no una obligación. El apalancamiento práctico y ajustado al riesgo que utilice debe ser mucho menor en las carteras con múltiples posiciones, a menos que planifique específicamente márgenes estrechos y liquidaciones rápidas.

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Financiación, renovaciones y su interacción con el margen

• La financiación nocturna (swaps/comisiones) se abona o se carga cada día y modifica el capital. Con el tiempo, esto puede acercar el capital al mantenimiento si las posiciones son negativas en el carry, incluso sin cambios en los precios.
• Las ventanas de renovación (por ejemplo, contratos de tipo futuro o renovaciones sintéticas) pueden conllevar requisitos de margen más elevados. Si el instrumento que usted posee está designado para su renovación, iFOREX le advierte de que los requisitos de margen pueden ser más elevados durante ese periodo. Planifique reducir su exposición antes de esa ventana si su margen libre es escaso.

Límites de exposición por instrumento que alcanzará antes del apalancamiento

Incluso si el apalancamiento de su cuenta permite un determinado valor nocional, los límites de «exposición máxima» por instrumento pueden limitarle primero. En el caso de las acciones, iFOREX señala explícitamente que este límite se expresa en las unidades base del instrumento y puede reducirse en torno a los beneficios, para luego restablecerse al día siguiente. Esto es relevante para las estrategias concentradas: es posible que tenga que distribuir la exposición entre varios instrumentos en lugar de acumular el tamaño en un solo ticker.

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Resumen: una lista de verificación operativa compacta

• Conozca su entidad:
  • Internacional: Forex hasta 1:400.
  • Minorista de la UE: 30:1 / 20:1 / 10:1 / 5:1 / 2:1 por clase de activo.
• Tamaño para mantenimiento, no para llamada de margen: iFOREX no realiza llamadas de margen; en su lugar, el cierre se produce en el mantenimiento.
• Respetar la exposición máxima: se aplican límites de exposición por instrumento; pueden reducirse en torno a los beneficios.
• Prever un margen más alto en torno a las renovaciones: crear un colchón o reducir la exposición antes de esos periodos.
• Comprender el NBP: las pérdidas están limitadas a los fondos de la cuenta.

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Ejemplos adicionales resueltos (paso a paso)

• 1) Internacional 1:400 — EURUSD
  • Capital: 1500 $
  • Plan: 60 000 $ nocionales
  • Margen %: 0,25 %
  • Margen requerido: 60 000 $ × 0,25 % = 150 $
  • Margen libre al inicio: 1350 $
  • Una variación adversa del 0,75 % = 450 $ de pérdida no realizada → el margen libre cae a 900 $; sigue siendo cómodo, pero una caída adicional del 1 % elevaría el total no realizado a 1050 $, reduciendo el margen libre a 300 $ y acercándole al mantenimiento.
• 2) Minorista de la UE 1:20 — Oro
  • Capital: 3000 €
  • Plan: 40 000 € nocionales en CFD sobre XAUUSD
  • Márgenes %: 5 %
  • Márgenes requeridos: 40 000 € × 5 % = 2000 €
  • Margen libre al inicio: 1000 €
  • Una variación adversa del 1,5 % supone 600 €, lo que deja un margen libre de 400 €; una variación adversa adicional más la financiación nocturna podrían llevar rápidamente el capital a los niveles de mantenimiento.
• 3) Minorista de la UE 1:10 — Crudo WTI
  • Capital: 4000 $
  • Plan: 20 000 $ nocionales
  • Margen %: 10 %
  • Margen requerido: 2000 $
  • Margen libre al inicio: 2000 $
  • Una variación del 3 % equivale a 600 $; el margen restante es de 1400 $, lo que es más sólido que en el ejemplo 2, ya que el valor nocional por dólar de capital es menor.
• 4) Acciones con límite de exposición en el momento del evento
  • Capital: 5000 $
  • Los límites de la empresa restringen una acción determinada a, por ejemplo, X unidades durante el día de la publicación de resultados (la plataforma aplica el número). Incluso si el apalancamiento de su cuenta permitiera un valor nocional mayor, no puede superar el límite de exposición durante el periodo restringido; las adiciones están bloqueadas. Al siguiente día hábil, el límite se restablece al nivel normal.