Llamada de margen y stop-out de ECMarkets : una guía clara y concisa

Esta guía explica exactamente cómo funcionan la llamada de margen y el stop-out en las cuentas de ECMarkets y cómo esos umbrales interactúan con el apalancamiento en divisas, índices, metales, energías y criptomonedas. Todas las cifras y mecanismos que se indican a continuación se han extraído de las páginas públicas y los documentos legales de ECMarkets en ecmarkets.com.

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Definiciones clave que realmente utiliza en la plataforma

• Margen: el efectivo necesario para abrir o mantener posiciones. ECMarkets define el margen en su Acuerdo con el cliente como el efectivo «necesario para iniciar y mantener posiciones abiertas en transacciones apalancadas».
• Ajuste de margen: solicitud de la empresa de depositar más fondos en su cuenta de trading. Así es como lo describe el propio glosario de ECMarkets.
• Stop-out: cierre automático de la posición por parte de la plataforma una vez que el estado de su margen alcanza el umbral establecido. ECMarkets publica los niveles exactos de activación por tipo de cuenta (véase más abajo).
• Equidad: saldo de la cuenta más/menos las ganancias y pérdidas flotantes y los swaps/comisiones. La divulgación de riesgos de ECMarkets utiliza esta definición de equidad cuando explica sus niveles de apalancamiento y los recálculos de margen.

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Las cifras que utiliza ECMarkets: margen de llamada y stop-out

En los tres tipos de cuentas reales (STD, ECN y PRO), ECMarkets establece una llamada de margen del 50 % y un stop-out del 30 %. Estas cifras aparecen en las páginas de las cuentas reales y en el contenido de comparación de cuentas.

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Cómo interactúan estos umbrales con el apalancamiento por activo

El apalancamiento establece el margen requerido por instrumento; a medida que cambian el capital y las posiciones abiertas, el sistema de ECMarkets recalcula el margen requerido utilizando el nivel de apalancamiento aplicable a cada activo. Para las divisas principales/secundarias y los metales, ECMarkets aplica un apalancamiento variable (por niveles) de hasta 1:1000 en función del capital de la cuenta; las energías se fijan en 1:200; las criptomonedas en 1:200; y los índices en 1:50.

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¿Qué ocurre en la práctica al alcanzar el 50 % y el 30 %?

• Al 50 % (margen de garantía): ECMarkets considera que el estado de su margen es lo suficientemente bajo como para solicitar una acción: añadir fondos o reducir la exposición. El glosario define un margen de garantía como la solicitud de la empresa de depositar más dinero.
• Al 30 % (stop-out): la plataforma comienza a cerrar automáticamente las posiciones abiertas hasta que el nivel de margen supera el umbral de stop-out. ECMarkets publica el 30 % como stop-out para STD, ECN y PRO.

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Ejemplos prácticos con cifras reales de ECMarkets

La declaración de riesgos de ECMarkets proporciona cifras concretas sobre los márgenes para los instrumentos más comunes en el nivel más alto de divisas/metales (1:1000): Oro (XAUUSD) ≈ 300 $ por lote y EURUSD ≈ 100 $ por lote. También detalla cómo se recalcula el margen cuando el capital varía entre niveles. Utilizaremos esas mismas cifras para que pueda ver los umbrales en acción.

Ejemplo 1: cartera solo de oro

Configuración: Capital de 45 000 $. El nivel para divisas/metales se aplica a 1:1000. Usted tiene 10 lotes de XAUUSD. El margen requerido por lote es de 300 $ en este nivel, por lo que el margen total utilizado es de 3000 $.

Si el precio se mueve en su contra y su P/L flotante cae hasta los 1500 $ mientras que el margen utilizado se mantiene en 3000 $, su nivel de margen sería del 50 %. Ese es el punto de llamada de margen en ECMarkets. Ingrese fondos en la cuenta o reduzca la posición para restablecer un colchón por encima del 50 %.

Si las pérdidas se agravan y el capital cae a 900 $ con el mismo margen utilizado de 3000 $, su nivel de margen alcanzaría el 30 % y se activaría el stop-out; las posiciones comenzarían a cerrarse automáticamente hasta que el nivel de margen superara el 30 %.

Ejemplo 2: añadir divisas cambia el cálculo del margen

Cambio en la configuración: El capital sube a 52 000 $ (por beneficios realizados o nueva financiación). Según la información divulgada por ECMarkets, el nivel de divisas/metales ahora baja a 1:500 para las nuevas operaciones. Su oro existente de 10 lotes sigue teniendo el margen anterior por lote, pero un nuevo lote de EURUSD tiene el margen del nivel 2 (200 $ por lote a 1:500). El margen total utilizado es de 3000 $ (oro) + 200 $ (EURUSD) = 3200 $.

Si, en cambio, añade 1 lote de oro en este nuevo nivel, ECMarkets explica que el sistema vuelve a fijar el precio de todo el margen del oro con el apalancamiento más bajo (1:500), por lo que el margen total utilizado es de 11 lotes × 600 $ = 6600 $.
Esa base de margen más grande hace que la misma reducción alcance los umbrales de margen de garantía/stop-out antes que antes.

Ejemplo 3: posiciones cubiertas

Abra 10 lotes largos en oro y 10 lotes cortos en oro. El documento de ECMarkets establece que las posiciones totalmente cubiertas se tratan como margen requerido cero para ese conjunto de instrumentos, lo que puede aumentar considerablemente su nivel de margen durante un movimiento de estrés. Recuerde que los pares de cobertura siguen conllevando un riesgo de precio en los spreads/swaps y en cualquier tramo no cubierto.

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Notas específicas sobre instrumentos (divisas, índices, metales, energías, criptomonedas)

• Forex (principales/secundarios): apalancamiento variable hasta 1:1000 con niveles de capital. Un capital menor significa un apalancamiento mayor para las nuevas operaciones; un capital mayor reduce el apalancamiento máximo para las nuevas posiciones, aumentando el margen requerido. Con los mismos umbrales del 50 %/30 %, su colchón se reduce a medida que aumenta el margen total utilizado.
• Metales: misma lógica de niveles que en FX; los ejemplos propios de ECMarkets utilizan el oro para ilustrar el recálculo.
• Energías: apalancamiento fijo de 1:200; el margen utilizado se escala linealmente con el tamaño de la posición. Los umbrales del 50 %/30 % siguen aplicándose a nivel de cuenta.
• Criptomonedas: apalancamiento fijo de 1:200; los spreads y las diferencias de fin de semana pueden hacer que el capital pase rápidamente a zonas de llamada/stop-out, por lo que es necesario mantener un colchón de capital mayor.
• Índices: apalancamiento fijo de 1:50; debido al mayor margen por lote, la exposición diversificada a índices puede consumir el margen más rápidamente que una sola divisa principal con un apalancamiento de 1:1000, incluso si la volatilidad es similar.

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Incoherencias que puede encontrar en el sitio web y cómo interpretarlas

En las páginas principales de la cuenta, ECMarkets muestra 50 % de margen de llamada / 30 % de stop-out para STD, ECN y PRO. Sin embargo, algunas páginas de productos dirigidas a configuraciones de menor apalancamiento (por ejemplo, la página «Parejos de divisas», que indica 30:1 para FX, 20:1 para metales y 10:1 para petróleo crudo) muestran 100 % de margen de llamada / 50 % de cierre. Esto coincide con las normas minoristas de determinadas jurisdicciones y refleja una configuración diferente. Si ve 100 %/50 % en esas páginas, compruebe qué menú de entidad y apalancamiento está viendo; las páginas de cuentas de la oferta principal STD/ECN/PRO muestran 50 %/30 %.

¿Qué desencadena una llamada de margen o un stop-out en la vida real?

• Movimiento importante en contra de una posición sobredimensionada en un activo con alto apalancamiento (divisas principales/metales con un apalancamiento de hasta 1:1000). El mismo movimiento en pips reduce más rápidamente el capital en una base de margen pequeña.
• Cambios de nivel tras el aumento del capital: las nuevas operaciones pueden requerir más margen por lote (para divisas/metales).
  Añadir una posición más puede reajustar el margen en instrumentos similares y aumentar el margen total utilizado.

• Carteras de activos mixtos en las que los índices o las energías consumen más margen por lote. Unos pocos lotes de índices pueden elevar su nivel de margen al 50 % antes que un valor nocional equivalente en divisas.

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Medidas precisas para evitar alcanzar el 50 % o el 30 %

• Tamaño del margen disponible: asuma un margen mínimo del doble del nivel de stop-out. Por ejemplo, fije como objetivo un nivel de margen de negociación típico superior al 100 %, de modo que una caída normal no obligue inmediatamente a realizar una llamada al 50 %.
• Preste atención a las normas de apalancamiento por niveles: antes de añadir posiciones en divisas o metales, compruebe su nivel de capital actual; añadir un lote adicional puede reajustar el margen de todas las posiciones similares. La declaración de riesgos de ECMarkets explica este recálculo de forma explícita.
• Utilice las coberturas con precaución: los pares totalmente cubiertos pueden mostrar un margen requerido cero para ese conjunto de instrumentos, lo que mejora su nivel de margen; esto no sustituye a los límites de riesgo.
• Prefiera los stop-loss a la esperanza: las salidas duras reducen la posibilidad de caer del 50 % al 30 % en mercados rápidos. Los textos legales de ECMarkets advierten que pequeños movimientos pueden tener grandes efectos bajo apalancamiento.

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Preguntas frecuentes: respuestas concisas de las páginas de ECMarkets

¿Todas las cuentas reales de ECMarkets utilizan los mismos umbrales?

Sí. Las páginas STD, ECN y PRO indican que la llamada de margen es del 50 % y el stop-out del 30 %.

¿Por qué veo 100 % / 50 % en otra página?

Algunas páginas de productos vinculadas a 30:1, 20:1, 10:1 muestran una llamada de margen del 100 % y un cierre del 50 %, lo que refleja una configuración diferente. Las páginas principales de la cuenta muestran 50 %/30 %.

¿Los umbrales son específicos para cada instrumento?

No. Los umbrales se aplican a nivel de cuenta. Lo que cambia según el instrumento es el apalancamiento (y, por lo tanto, el margen requerido por lote). ECMarkets detalla el apalancamiento por clase de activo en su Divulgación de riesgos.

¿Añadir una nueva posición puede cambiar mi margen en las operaciones existentes?

Sí, para divisas/metales bajo el sistema de niveles de capital. ECMarkets explica que añadir un nuevo lote de oro en un nivel de apalancamiento inferior reajusta el margen de todas las posiciones abiertas en oro.

¿La cobertura reduce el margen utilizado?

Las posiciones totalmente cubiertas en el mismo conjunto de instrumentos se tratan como margen requerido cero en el ejemplo que proporciona ECMarkets.

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Lista de verificación para cálculos rápidos

• Identifique el margen total utilizado en todas las posiciones abiertas (tenga en cuenta los efectos de los niveles de capital para divisas/metales).
• Realice un seguimiento del capital (saldo ± P/L flotante ± swaps/comisiones); este es el numerador que se mueve con cada tick.
• Nivel de margen = capital / margen utilizado × 100 %. Manténgalo cómodamente por encima del 100 % durante la negociación normal, de modo que la llamada del 50 % y el stop-out del 30 % permanezcan lejos.
• Si alcanza aproximadamente el 60-70 %, recorte las posiciones o añada fondos; no espere al 50 %.

En ECMarkets, la realidad operativa es sencilla: los desencadenantes a nivel de cuenta son 50 % (margen de llamada) y 30 % (stop-out) en las cuentas STD, ECN y PRO. Su proximidad a esas líneas depende de la combinación de instrumentos y del apalancamiento de cada uno de ellos, además de las normas de nivel de capital que se aplican a las divisas y los metales. Si dimensiona las posiciones para tener margen, compruebe el nivel actual antes de añadir nuevos lotes y evite que su nivel de margen se acerque al 50 %, reducirá considerablemente el riesgo de liquidación forzosa al 30 %.

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