IFC Markets proporciona CFDs continuos sobre commodities e índices de acciones, eliminando las fechas de expiración al calcular los precios basados en dos contratos futuros adyacentes. Este enfoque asegura trading ininterrumpido y reduce la volatilidad cuando los contratos futuros se acercan a su vencimiento. Los CFDs de índices de acciones continuos, como los basados en el S&P 500, se crean utilizando los futuros más líquidos para proporcionar trading estable a largo plazo. De manera similar, los CFDs continuos de commodities, como el petróleo crudo Brent, utilizan cálculos ponderados de dos futuros adyacentes para mantener la estabilidad de precios. Esta tecnología permite a los traders mantener posiciones indefinidamente sin preocupaciones sobre la expiración del contrato.

CFDs Continuos: Opera Índices de Acciones & Commodities Sin Fechas de Expiración

Opera CFDs continuos en índices y commodities sin fechas de expiración: ¡experimenta trading sin interrupciones con IFC Markets hoy!

CFDs Continuos en Commodities e Índices de Acciones

IFC Markets te ofrece trading de CFDs continuos en índices y commodities (sin fecha de expiración). Esto se basa en el cálculo de dos futuros adyacentes. Cuando se acerca la fecha de expiración del futuro subyacente, el precio del CFD continuo no se interrumpe ni aumenta significativamente la volatilidad. El algoritmo implementa modos de cálculo para 2 nuevos instrumentos: el primer modo de cálculo es para índices de acciones, el segundo es para commodities.

Método de cálculo de CFD continuo de índice de acciones

Los CFDs continuos de índices de acciones se basan en dos instrumentos: dos futuros de índices de acciones adyacentes. Tomemos como ejemplo el proceso de creación de CFD para el índice S&P 500.

Esquema de cálculo de CFD continuo de commodities

Un CFD continuo de un commodity (para ser precisos, un CFD continuo de futuros de commodities) se basa en 2 instrumentos: dos futuros adyacentes del commodity. Tomemos como ejemplo los futuros de petróleo crudo Brent (BRENT).

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Método de cálculo de CFD continuo de índice de acciones

Los CFDs continuos de índices de acciones se basan en dos instrumentos: dos futuros de índices de acciones adyacentes. Tomemos como ejemplo el proceso de creación de CFD para el índice S&P 500.

Índice de acciones S&P 500 (SP500) – Este es un índice de bolsa que consiste en los precios de las grandes compañías estadounidenses listadas en las bolsas de EE. UU. El índice es calculado por S&P Ratings. Es un promedio ponderado de los activos de las 500 grandes compañías incluidas en el índice. El índice SP500 se calcula diariamente durante las horas de trading de EE. UU. (15:30 a 22:00 CET) y no el resto del tiempo. El índice en sí no se negocia, es solo un indicador.

En el CME, se negocian futuros del SP500 de diferentes tipos y fechas de expiración. En nuestro ejemplo, seleccionamos futuros del E-mini S&P 500 y sus fechas de expiración adyacentes.

Se negocian futuros del índice SP500 de varios tamaños y fechas de expiración, por ejemplo, selecciona futuros del índice SP500 con la fecha de expiración más reciente para crear un CFD. La bolsa emite varios futuros, cada uno de los cuales ha estado negociando durante más de un año. 1 futuro que expira cada trimestre en marzo, junio, septiembre y diciembre (el tercer viernes de cada mes). Por lo tanto, hasta 5 acciones con diferentes fechas de expiración pueden ser negociadas al mismo tiempo, pero la Expiración más reciente tiene la mayor liquidez. Estos futuros se negocian en tiempo de bolsa. Cuando IFC Markets creó el CFD, se excluyeron los períodos con menos liquidez, por lo que se utilizaron los precios de los futuros cotizados de 02:00 a 22:00 (CET).

Por lo tanto, los futuros del índice se negocian durante 18 horas, el índice original se negocia en la bolsa durante 6.5 horas, y las horas de trading están dentro de las horas de trading de los futuros (Figura 1).

En relación con el Valor Estable Intradía (DevFI), los precios de los futuros suelen ser más altos que el precio del índice (concesión) o más bajos que el precio del índice (prima al contado)

CFDs Continuos de Índice (“Futuros Continuos”) están basados en la secuencia reciente de cotizaciones de futuros, de la siguiente manera (Figura 1):

• Durante las horas de trading de la bolsa, los CFDs de índice consecutivos coinciden con el índice;
• Fuera de una sesión de trading (dentro de la sesión de trading de los futuros adyacentes), un CFD de índice continuo es igual al precio cotizado de los futuros adyacentes menos la diferencia entre el precio de los futuros y el índice al cierre de trading del día actual y el día anterior (en nuestro ejemplo, el cierre de la sesión de trading, la diferencia de precio de los futuros la transacción termina al mismo tiempo)

La fórmula de cálculo de CFD exponencial continuo:

Cotizaciones de CFD de Índice Consecutivo = Cotizaciones de Futuros Adyacentes – DevFI, DevFI = Cotizaciones de Futuros Adyacentes – Precios del Índice (Última Sesión de Trading).

CFDs de índice continuo son índices a largo plazo, es decir, incluyen todas las sesiones de trading de futuros.

Unos días antes del vencimiento, el futuro más cercano se calcula automáticamente para ser transferido al siguiente futuro, es decir, la desviación DevFI_1 del futuro más cercano se transfiere al DevFI_2 del siguiente futuro (Figura 2). Cuando ocurre el cambio, la liquidez del futuro más cercano comienza a disminuir, y la de un siguiente futuro de liquidez sube a un nivel suficientemente alto.

Ir al siguiente futuro sin ningún intervalo de precio. Los clientes de IFC Markets pueden mantener CFDs de índice continuo durante un largo período de tiempo. Y la firma usa futuros de intercambio para cubrir posiciones de clientes, si es necesario, para cubrir el futuro más cercano y abrir la posición de los siguientes futuros.

Esta técnica permite a los clientes mantener posiciones durante largos períodos de tiempo sin preocuparse por la fecha de expiración de los futuros.

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Esquema de cálculo de CFD continuo de commodities

Un CFD continuo de un commodity (para ser precisos, un CFD continuo de futuros de commodities) se basa en 2 instrumentos – dos futuros adyacentes del commodity. Tomemos como ejemplo para analizar la formación de un CFD continuo los futuros de petróleo crudo Brent (BRENT).

Futuros de Brent con diferentes fechas de expiración se negocian en ICE en Londres. IFC Markets elige 3 futuros con fechas de expiración adyacentes para construir el CFD.
La Bolsa Intercontinental publica una gran cantidad de futuros de petróleo crudo con una madurez de 5 años, pero solo los futuros adyacentes son líquidos. Por lo tanto, varios futuros líquidos con diferentes precios y fechas de expiración pueden ser negociados al mismo tiempo, entre los cuales los dos más líquidos son Contratos. Los dos futuros se negocian diariamente de 02:00 a 24:00 CET (08:00 a 6:00 del día siguiente, hora de Beijing), y viernes de 02:00 a 22:00 (08:00 hora de Beijing). :00 a 04:00 del día siguiente).

Un contrato de un mes deja de negociarse antes de la expiración, que es tradicionalmente a mediados de mes; es decir, los futuros de marzo, por ejemplo, se negociarán hasta mediados de febrero. El precio de los futuros después de ese futuro, como guía, puede ser más alto o más alto por mucho tiempo. en los futuros, o por debajo de los futuros .

IFC Markets lista las siguientes distancias de futuros: 2015 BRN5J (abril), BRN5k (mayo), BRN5M (junio). Como se muestra en la Figura 3, se representan respectivamente como Futuros 1, Futuros 2 y Futuros 3. Ajustando los precios de los futuros para llegar a comparaciones más fáciles.
El CFD continuo de petróleo crudo BRENT (futuros continuos en la figura) es el promedio ponderado de dos futuros adyacentes. La ponderación se calcula de acuerdo con la siguiente fórmula, de acuerdo con los días restantes hasta el final de la transacción: :

CF = F1 * T1/T + F2 * T2/T,

donde CF – precio de CFD continuo,

F1 – precio del futuro más reciente Futuros 1,

F2 – precio del siguiente futuro Futuros 2,

T – el intervalo de tiempo de expiración de dos futuros adyacentes (30 días para BRENT),

T1 – Intervalo de tiempo, es decir, el número de días restantes desde el futuro más reciente hasta el final de la transacción,

T2 = T – T1.

El precio de un CFD continuo está entre los precios F1 y F2. Y al principio del período T, el precio de CF está cerca del precio de F1, y cerca de la fecha de cierre del comercio de futuros más cercano, el precio de CF está cerca del precio de F2.

Cuando el futuro más cercano está a solo unos días del final de la transacción (el tiempo “Fin de comercio 1” en la Figura 3), la liquidez del tercer futuro ha alcanzado un nivel suficiente para cambiar automáticamente al siguiente par de futuros – Futuros 2 y Futuros 3 (Tiempo “Tiempo de cambio” en la Figura 3).

Tenga en cuenta que la fórmula anterior es simplificada y el algoritmo se ejecuta teniendo en cuenta varios detalles, incluidos los días (el número de días hasta el comienzo del intervalo T) para los que se calcula el nuevo par de futuros.

No habrá saltos ni brechas en el precio al pasar al siguiente par de futuros. Los clientes de IFC Markets pueden mantener CFDs continuos por cualquier longitud de tiempo. Además, la propia firma cubre posiciones de clientes usando futuros normales de intercambio, si es necesario, cierra la posición de cobertura y reabre la posición en los siguientes futuros de intercambio.

Esta tecnología permite a los clientes negociar futuros sin preocuparse por las fechas de expiración.

FAQs

¿Qué son los CFDs Continuos?

Los CFDs Continuos son contratos basados en dos futuros adyacentes, eliminando fechas de expiración y disrupciones de precios.

¿Cómo funcionan los CFDs continuos de índices de acciones?

Se calculan utilizando dos futuros de índices de acciones líquidos, asegurando un trading ininterrumpido.

¿Qué commodities pueden ser negociados como CFDs Continuos?

Ejemplos incluyen petróleo crudo Brent, donde se usan dos futuros adyacentes para la fijación de precios.

¿Los CFDs Continuos tienen fechas de expiración?

No, automáticamente transitan entre futuros sin una fecha de expiración.

¿Cómo previene IFC Markets la volatilidad de precios en los CFDs Continuos?

Utilizando un promedio ponderado de precios de futuros y cambiando automáticamente al siguiente futuro líquido.

¿Puedo mantener CFDs Continuos por mucho tiempo?

Sí, los traders pueden mantener posiciones indefinidamente sin preocupaciones sobre el rollover del contrato.

¿Cómo cubre IFC Markets las posiciones de los clientes?

IFC Markets utiliza futuros negociados en bolsa para gestionar efectivamente las posiciones de los clientes.

¿Por qué los CFDs Continuos son mejores que los futuros tradicionales?

Eliminan la necesidad de rollovers de contrato y reducen las interrupciones de trading.

¿Qué sucede cuando un futuro se acerca a su expiración?

El sistema cambia automáticamente los cálculos al siguiente futuro líquido.

¿Dónde puedo negociar CFDs Continuos?

Puedes negociar CFDs Continuos en la plataforma de IFC Markets.